一位知情人士周二表示，摩根大通（JPM.N）正在与苹果(AAPL.O)洽谈关于取代高盛(GS.N)在双方合作中的角色事宜。高盛目前是苹果的信用卡合作伙伴。

消息人士称，谈判于今年早些时候开始，并在最近几周取得了进展，但任何潜在的达成协议可能仍需数月时间。

据报道，高盛和苹果去年终止了包括信用卡和储蓄账户在内的合作关系。

消息人士去年12月透露，高盛面临退出该合作关系的昂贵成本，因为其他银行认为该合作关系风险太大且无利可图。

在进军消费银行业务失败后，高盛重新将重点放在其传统支柱——投资银行和交易上。首席执行官大卫·所罗门所倡导的消费业务已经损失了数十亿美元。

与苹果在信用卡方面的合作于2019年开始，是高盛零售战略阶段性成功的标志之一。去年有消息人士称，苹果和高盛向信用评分较低的客户发放信用卡，以期提高收入。

该卡提供“免费”和现金返还等优惠。但高盛不得不拨出更多坏账准备金，导致其消费者业务的账面损失增加。

高盛还将退出与汽车制造商通用汽车(GM.N)的信用卡合作关系。本月早些时候，所罗门否认了该行提前退出通用汽车会带来麻烦的说法，并表示该行早已预见到这些问题。

一位明星分析师表示，如果这与苹果的合作继续下去，高盛将面临巨额债务，并最终将取消其三条业务线中的一条。

要了解高盛潜在的业务转型，回顾近十年前的情况会很有帮助。当时，这家以向高净值个人提供咨询服务以及拥有传奇投资银行而闻名的公司决定实现多元化。2016年，高盛推出了Marcus by Goldman Sachs，这是一家提供个人贷款和储蓄账户的网上银行。随后，高盛将信用卡业务添加到其消费者业务组合中，包括与通用汽车和苹果的合作。

这是该银行针对所谓的“大众富裕阶层”的尝试。然而，高盛在下游业务方面表现不佳，到2022年8月，其消费者业务仍在亏损。同年晚些时候，高盛退出了消费者银行业务并进行了重组。

高盛的应对措施包括将资产和财富管理合并为一个部门，将投资银行、全球市场和交易纳入第二个部门。（高盛将为用户提供高收益储蓄账户的Marcus Invest和Marcus Deposits转移到资产和财富管理业务。）

该银行的第三个部门称为平台解决方案，负责交易银行业务、高盛的消费者合作伙伴关系（主要是与苹果和通用汽车的信用卡业务）以及其专业贷款机构GreenSky。斯蒂芬妮·科恩是高盛最有权势的女性之一，曾担任其消费者和财富管理业务的联席主管，她被任命负责平台解决方案。科恩于3月从高盛辞职，而该行当月将Greensky出售给由第六街牵头的财团。

目前，高盛预计将把通用汽车的信用卡业务转让给巴克莱。

富国银行证券董事总经理兼美国大型银行研究主管迈克·梅奥本周在一份快讯中表示，如果摩根大通成功收购，此次出售将具有战略意义，并可能导致高盛取消平台解决方案。梅奥表示，关闭平台解决方案将使高盛能够完全专注于其两大核心业务：GBM（全球银行和市场）和AWM（资产和财富管理）。

“对我们来说， 苹果信用卡业务的出售（170亿美元）将具有战略意义，有助于进一步‘重回未来’，”梅奥说。然而，问题在于退出成本，如果超过10亿美元，则可能是负面的，他写道。

梅奥指出，此次出售将反映出高盛的消费者战略的又一失败，尤其是如果处置成本过高的话。但也有一些积极因素。如果高盛在年底前退出苹果和通用汽车的信用卡合作关系，它可能会将信用卡从2025年的业务条线中剔除。梅奥表示：“总的来说，高盛暗示信用卡业务已接近盈亏平衡，这意味着出售似乎有待商榷，”梅奥在报告中写道。

据报道，苹果已与多家潜在买家就信用卡业务展开谈判，与摩根大通的谈判始于今年早些时候，并在最近几周取得了进展。然而，报道称，摩根大通并不想支付苹果信用卡计划中大约170亿美元未偿余额的全部票面价值。

梅奥在报告中称，他估计退出成本在5亿美元到40亿美元之间，梅奥说：“我们认为，如果高盛真的认为它正在推动投资组合实现盈亏平衡，并且考虑到信用卡投资组合销售通常涉及的溢价，那么高盛向摩根大通支付超过10亿美元的款项可能会被视为负面消息。”

上周，高盛首席执行官David Solomon表示，预计将因通用汽车信用卡业务和其他小型零售企业的转型而遭受4亿美元的损失。

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